武汉华康世纪医疗股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券网上路演

  武汉华康世纪医疗股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券网上路演现在开始，感谢广大投资者长期以来对公司给予的支持和信任，今天我们将与各位进行深入的交流与沟通。欢迎各位投资者踊跃提问，我们将会对大家提出的问题给予认真解答。

  2023年8月27日，中国证监会发布《证监会统筹一二级市场平衡优化IPO、再融资监管安排》。2023年11月8日，深圳证券交易所官网披露《深交所有关负责人就优化再融资监管安排相关情况答记者问》明确为有效做好衔接，本次优化再融资监管安排适用于实施后新受理的项目。前期已受理、目前处于审核阶段的项目，不适用相关监管安排。

  公司本次向不特定对象发行可转换公司债券申请于2023年5月25日获得深圳证券交易所受理，适用衔接安排相关规定。

  回复:[匿名:本次募投项目其中22,000.00万元补充运用资金，28,000.00万元用于洁净医疗专项工程建设项目。请问相关项目的资金使用是否实质上属于补充营运资金？]

  本次募投中洁净医疗专项工程建设项目均为工程项目施工类项目，项目建设期内资产所有权属于公司，项目验收移交后，资产所有权归业主方所有。上述项目的资金使用属于资本性支出。

  根据《企业会计准则》的规定符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才可以做到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。另根据《证券期货法律适用意见第18号》工程项目施工类项目建设期超过一年的，视为资本性支出。

  以上项目在实施过程中归集于公司存货资产，且项目建设期均超过一年，符合以上关于资本性支出的相关规定，不存在实质上用于补充运用资金的情形。

  2024年1-9月，公司营业收入较同期下降5.72%，2024年1-9月归属于母企业所有者的净利润较去年同期下降67.31%，归属于母企业所有者扣除非经常性损益后的净利润较去年同期下降75.38%，根本原因为：（1）由于财政预算支付项目款不及时，公司应收账款余额及整体账龄有所扩大，计提的信用减值损失相比上年同期大幅度的增加3,383.81万元；（2）公司主要客户为国内大中型公立医院，项目建设资金主要来自于政府财政拨款，由于宏观经济持续低迷，财政预算支出没有到达预期，当期部分项目工期有所延迟，尚未确认收入，导致收入和毛利金额会降低；（3）公司在手订单金额持续不断的增加，截至2024年9月末，公司在手订单金额为26.91亿元，公司对流动资金需求一直上升，银行借贷余额相比2023年大幅度上升，利息支出相应增加。

  公司应收账款（含合同资产）期后回款比例较低，系医疗净化系统集成业务期后回款比例较低导致，主要由于公司客户大部分为公立医院及政府代建机构，资产金额来源主要为政府财政资金，近年来财政资金回款的审批流程和付款流程相对较长，但客户信誉度高。公司期后回款情况与同行业可比公司情况相符，合乎行业真实的情况，具有合理性。

  公司这次募集资金拟用于智慧医疗物联网云平台升级项目、洁净医疗专项工程建设项目、洁净医疗配套产品生产基地建设项目、耗材物流仓储配送中心建设项目和补充运用资金，符合公司主要营业业务和发展的策略，由于公司建设项目较多，一段时间内投资金额较大，且公司业务规模近年来快速上升，需要资本支持以提升生产效率并巩固行业竞争优势，因此公司需通过外部融资支持以推动本次募投项目的实施。

  由于银行贷款等债务融资方式的融资成本相比来说较高，且融资规模相对有限，难以满足本次募投项目的资金需求。若这次募集资金投资项目的资金采取银行贷款方式融资，可能会对公司财务的稳健性产生一定不利影响，增加公司的经营风险和财务风险。

  可转换公司债券具备债务融资和股权融资的双重属性，在合乎条件时投资的人能根据需要进行普通股转化，因而可以通过相对较低的票面利率实现融资需求，有利于公司降低融资成本，增加股东利润回报。

  回复:[匿名:请问公司募投项目洁净医疗配套产品生产基地建设项目是做什么的？]

  本项目通过提升电解钢板、镀锌风管、送风天花、医用消声器等主要医用净化材料的自动化生产水平，逐步推动医疗领域装配式技术的应用。通过项目积累和发展，逐步强化完善装配式医疗建筑的设计理念，推进我国装配式系统产品的模块化、一体化、集成化，实现装配式建筑在我国医用洁净工程领域的广泛深入应用。

  公司经营性现金流净额较低根本原因为：（1）支付的材料款和劳务款随之增加；（2）公司在建项目增加，导致存货余额进一步增长；（3）政府财政资金支付工程款周期进一步延长，导致经营性应收项目增加金额较大；（4）公司人员持续不断的增加，公司支付的期间费用、相关税费以及员工薪酬大幅增加。

  公司是国家级高新技术企业，拥有自主知识产权和相关行业资质，在医疗净化系统领域形成了技术专利多项，先后承接全国多家三甲以上医院医疗净化系统项目。公司主编及参编了多项国家、行业技术标准和规范，参建项目多次获得鲁班奖、楚天杯等奖项。公司始终聚焦医疗感染细致划分领域市场，加大洁净技术领域研究，积累了丰富的行业实践经验，建立了良好的品牌形象。

  截至2024年9月末，公司医疗净化系统集成业务在手订单为26.91亿元，业绩保持持续增长状态。

  回复:[匿名:谢总，您好！请问公司大股东和核心管理人员会全额认购本次可转债发行吗]

  回复:[匿名:公司本次募投项目之一为耗材物流仓储配送中心建设项目，拟使用募集资金9,045.24万元，新建鄂东、鄂西两大分仓，规划建筑面积均为6,000平方米。请问自建耗材物流仓储配送中心项目的必要性及建设规模的合理性。]

  1、公司自建仓储物流中心能加强公司耗材配送业务的持续性和稳定能力，能够完全满足未来公司耗材业务持续增长的需要。

  耗材物流仓储配送中心建设项目的建设规模基于现有耗材业务经营、未来市场发展状况、公司在手耗材订单、未来订单获取能力等多种因素进行测算，测算过程谨慎，具备合理性。

  公司目前经营状况良好。证券交易市场股票在市场上买卖的金额除了受公司业绩影响外，还受宏观经济环境、股市市场行情、行业基本面、投资者情绪等方面因素影响，是各方面因素综合作用的结果。

  公司十余年来致力于洁净医疗净化集成业务，在医院净化项目实施中，承接了相关实验室建设及改造工程，拥有丰富技术储备和实践经验，现已组建起专业实验室团队，未来二至三年将积极拓展实验室业务，重点发展高校科研实验室、动物实验室这两类实验室客户。

  回复:[匿名:公司是不是具有合理的资产负债结构，未来到期有息负债的偿付能力及风险？ ]

  公司现金流量变动合乎行业及公司业务特点，公司自身盈利能力未出现重大不利变化，现金流量整体正常。2021年至2024年9月末，公司资产负债率分别为52.21%、30.22%、39.32%和44.17%，维持在合理水平。公司信用情况良好，融资渠道顺畅，获得了较高额度的银行授信，截至2024年9月30日，公司已获批准尚未使用的的银行授信额度为20.25亿元。公司偿付能力良好，不存在风险。

  根据公司2023年4月25日披露的《2022年年度报告》，公司2022年度实现营业收入118,890.25万元，较2021年增长38.12%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8,960.18万元，较2021年增长14.21%。

  2023年度，公司实现营业收入160,156.54万元，实现归属于母企业所有者的净利润10,733.03万元，实现归属于母企业所有者扣除非经常性损益后的净利润9,084.44万元，分别较2022年度上升34.71%、4.72%、1.39%。

  2024年1-9月，公司营业收入较同期下降5.72%，2024年1-9月发行人归属于母企业所有者的净利润较去年同期下降67.31%，归属于母企业所有者扣除非经常性损益后的净利润较去年同期下降75.38%，根本原因为：（1）由于财政预算支付项目款不及时，公司应收账款余额及整体账龄有所扩大，计提的信用减值损失相比上年同期大幅度的增加3,383.81万元；（2）公司主要客户为国内大中型公立医院，项目建设资金主要来自于政府财政拨款，由于宏观经济持续低迷，财政预算支出没有到达预期，当期部分项目工期有所延迟，尚未确认收入，导致收入和毛利金额会降低；（3）公司在手订单金额持续不断的增加，截至2024年9月末，公司在手订单金额为26.91亿元，公司对流动资金需求一直上升，银行借贷余额相比2023年大幅度上升，利息支出相应增加。

  公司应收账款余额上升主要由于公司客户大部分为公立医院及政府代建机构，资产金额来源主要为政府财政资金，近年来财政资金回款的审批流程和付款流程相对较长，但客户信誉度高。目前公司制定了严格的应收账款管理办法，依据真实的情况建立了对不一样客户的货款回收信用期限，公司已建立应收款分类分级管理体系，通过严格执行以下规定，确保及时回收应收款项：（1）针对常规跟进（一级）应收款项，每月更新款项回款金额，根据合同回款条件提前进行收款提醒；（2）针对重点跟踪（二级）应收款项，每2周更新回款进度并于专题会公示，管理小组统筹委员会成员及有关部门进行资源协调支持；（3）针对清收介入（三级）应收款项，每周更新回款进度并于专题会公示，管理小组统筹委员会评估款项是否采取升级措施；（4）针对司法诉讼（四级）应收款项，经委员会评估公司采取司法诉讼形式进行催款。

  回复:[匿名:公司目前在医院医疗AI业务方面有所布局？未来会在数字化的经济人工智能方面加大投资布局力度吗？]

  公司围绕以医疗专项与实验室集成化整体解决方案为主，以智慧医疗集成化服务，医疗专项工程售后整体运维托管，医疗器械的研发、生产、销售及医疗耗材的贮存、销售、第三方配送为辅的二主三副的布局开展业务，公司智能信息化系统在医疗建设方面的应用主要涉及以手术部为主的特殊科室，主要以解决医院感染控制、为医护和患者创造更高效、安全、便捷的诊疗条件为目的。

  具体围绕以下步骤开展：1、调研阶段：搜集使用方使用需求；2、方案定制阶段：匹配有适用性的智能系统及技术进行功能讲解、分析，针对性定制具体应用方案；3、实施阶段：整合产业链资源，通过设计、采购、施工及调试，完成落地；4、售后运维阶段：通过保姆式售后服务保障净化系统良好运行。目前，公司正致力于收集与分析数字化与智能化系统的运行基础数据，暂未开展医疗与AI相结合的具体相关业务。未来公司将聚焦主业，同时重视前沿技术的发展，并积极推动有关技术的应用落地。

  实验室每年需求量约400-500亿，现在国家建立了很多区域性实验中心，面积大概30-50万平方米，单个体量很大，有的单个体量甚至超过10亿。实验室建设项目，在公司不是属于全新业务，公司有丰富的洁净系统集成经验，具备实验室业务环境控制管理系统集成能力。目前公司已完成实验室项目团队组建，搭建与医疗净化集成项目基本一致的订单跟踪、投标、实施、落地等流程，公司为实验室客户提供从规划设计到售后运维全生命周期的技术服务。

  公司组建医疗专项事业部、实验室事业部和电子洁净事业部，预计公司主营的医疗专项集成业务与实验室业务不会受到中美贸易战的影响。贸易战对公司电子洁净业会有所影响，贸易战对半导体产业高质量发展既有短期内的挑战，如产业订单下滑和产业链脱节，也包括长期内的机遇，如推动自主创新和国产替代。湖北省东湖高新区作为全国四大集成电路产业基地之一，正在全力打造具有国际影响力的光电子信息产业集群，培育光芯屏端网万亿产业。公司作为属地光电产业集群的重要成员，将为省内光电半导体产业的高水平发展贡献行业力量与责任担当。

  回复:[匿名:公司是怎么将物联网、人工智能等数字化的经济和医疗净化方面相结合的，能否举例说明？]

  公司率先融合物联网、云计算等新兴技术，开创性地推出全院信息化系统、特殊科室智能化系统、实验室信息化系统、物联网系统、IT软件开发及自控柜研发等。旨在拓展医疗智慧信息化、特殊科室智能化等数字场景综合解决方案。

  公司制定了严格的应收账款管理办法，依据真实的情况建立了对不一样客户的货款回收信用期限，公司已建立应收款分类分级管理体系，通过严格执行以下规定，确保及时回收应收款项：（1）针对常规跟进（一级）应收款项，每月更新款项回款金额，根据合同回款条件提前进行收款提醒；（2）针对重点跟踪（二级）应收款项，每2周更新回款进度并于专题会公示，管理小组统筹委员会成员及有关部门进行资源协调支持；（3）针对清收介入（三级）应收款项，每周更新回款进度并于专题会公示，管理小组统筹委员会评估款项是否采取升级措施；（4）针对司法诉讼（四级）应收款项，经委员会评估公司采取司法诉讼形式进行催款。

  回复:[匿名:请问公司目前在行业内的竞争优势大多数表现在？怎么样保持这种优势?]

  第一、组织与企业文化优势：公司格外的重视组织能力的建设，实行以区域营运中心为依托、以兜底人为龙头、基于项目核心的深度纵向管理，提升项目执行效率、提高项目净利润率，为客户提供更及时、周到、个性化的服务。公司从始至终坚持以以客户为中心，以奋斗者为本的核心价值观，注重人才梯队培养，持续建设多元化的人才储备。

  第二、研发技术与创新优势：企业具有一支创造新兴事物的能力较强、专业素质高的研发队伍，能够深刻理解和把握行业技术发展趋势，并受邀编制多个行业标准及指导性文件。能够为各类医院量身定制临床科室医疗净化系统服务，经营事物的规模覆盖洁净手术室、负压病房、ICU、PCR实验室等重点洁净临床科室。并扩展实验室领域的专业方面技术服务。

  第三、创新服务优势：向大中型医院客户提供优质、全方位的24小时保姆式运维服务，在重点区域设立售后机构，最大限度满足医院的后续个性化服务需求。

  第一：随公司加快速度进行发展，组织规模日益壮大，从组织形态、流程设计、文化建设、绩效管理、薪酬激励等诸多方面着手进行变革和优化。稳定人才队伍、提高创业积极性和主动性。

  第二：公司将积极做出响应新质生产力的创新发展要求，加快高科技、高效能、高质量的信息化建设，不断的提高核心竞争力，实现稳健可持续发展。

  我国医疗健康服务需求日渐增长，医疗资源尚存在不足，医疗净化系统集成业务需求长期存在；国家全力发展高校及各专项实验室，实验室市场存在巨大空间；电子洁净厂房也有自主创新和国产替代的需求。